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根據TrendForce消息,受到馬來西亞政府延長全國行動管制影響,全球主要被動元件(MLCC)市場供貨將面臨挑戰,主要又以高端MLCC最吃緊,主要緊缺品項對應的終端產品包含手機、筆電、網通、服務器及5G基地臺。面對即將來臨的傳統旺季,在部分MLCC將可能無法順利出貨的壓力下,ODM廠后續整機出貨恐將受沖擊。

馬來西亞再延長行動管制,高階MLCC面對旺季出貨恐吃緊
圖源自網絡

目前在馬來西亞的MLCC日廠村田、太陽誘電、石英晶體(Crystal)日廠NDK&Epson、電解電容大廠日本松下、芯片電阻(R-Chip)廠華新科技等,于當地的生產和貨運排程皆持續受阻。

日商村田在大馬當地則有MLCC及電感廠,然MLCC產能比重不高,村田在日本境內有37處基地可以支應,因此業界預期,這一次大馬封城對村田的影響不致太大。

盡管太陽誘電于馬來西亞的廠房已于6月14日復工,并依當地政府規定調配60%出勤人力,使產能稼動率逐漸恢復至80%,但受到7月延長管制影響,整體產能應無法再往上突破。
據行業人士到,6月起各供應商中低階MLCC庫存回升至60天安全水位,然日廠高階MLCC庫存仍低于30天。馬來西亞封城管制持續延長壓力下,其他在日本設廠的業者如村田、京瓷與三星將成為此波轉單效應的受惠者。

ODM廠第三季搶下單,日廠急提升產能稼動率

馬來西亞再延長行動管制,高階MLCC面對旺季出貨恐吃緊

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根據各類終端應用來看,預計蘋果將在第三季推出新品,很可能iPhone與MacbookPro的MLCC主要供應商村田、太陽誘電與京瓷,將在第三至第四季逐漸迎來需求高峰。同時值得注意的是,蘋果主要應用的MLCC規格與其他筆電、服務器及網通產品共享。在太陽誘電無法提升7月產能稼動率的情況下,此規格的MLCC供給缺口將成為各家ODM廠第三季搶料。

在服務器方面,在第三季需求將穩定成長的預期下,ODM廠除了緊盯各類IC供貨外,馬來西亞延長封城管制也讓被動元件高分子鋁固態電容SPCAP、鉭電容器(TanCAP),以及高階MLCC材料將成為另一供給吃緊品項,為避免后續ODM廠持續轉單,村田與京瓷兩家供應商目前積極沖刺產能來支援。

馬來西亞再延長行動管制,高階MLCC面對旺季出貨恐吃緊
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Chromebook及其他IT產品方面,隨著歐美疫苗施打率提升逐步解封,預期將使得整體需求在第四季放緩,以及ODM廠中、低階MLCC平均庫存偏高兩大因素影響下,低階MLCC供應商如國巨、華新科與三星等將面臨部分品項訂單調降的壓力。

延長封城并未導致MLCC價格攀升

由于馬來西亞封城時間已長達一個月之久,導致高端MLCC供應較為吃緊,其價格行情亦受到市場關注。通過咨詢MLCC行業人士,得到回復目前國內市場MLCC價格暫未出現明顯變化。

馬來西亞再延長行動管制,高階MLCC面對旺季出貨恐吃緊
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作者 ab

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