特斯拉在提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件中稱，由于明年將量產Semi電動卡車，并提高4680電池產量，預計2024年的資本支出將大幅增加。
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特斯拉預計，公司2024年和2025年的資本支出將在70億美元至90億美元之間，高于今年的60億美元至80億美元。
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2023年4680圓柱電池量產在即，特斯拉領銜推廣，未來市場需求明確。
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目前4680大圓柱電池主要供應特期拉model Y，但model Y同時有2170電池和磷酸鐵鋰電池支持，4680電池量產進度不影響model Y產量。
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而規劃在2023年推出的Cybertruck、semi等新車型均只使用4680電池，僅以Cybertruck為例，若其于2023年上市交付，全年銷量預計9萬輛，單車帶電量207KWh，則對4680電池的需求量接近20GWh，因此4680大圓柱量產快速提升仍是特斯拉銷量增長的關鍵。
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按照特斯拉、寶馬等車企46系大圓柱電池需求規劃，預估2025年46系大圓柱電池裝機量將達到207.8GWh，全球動力電池裝機量市占率將達到14.0%。
4680電池優勢明顯，預計將成為中高端車型的主流選擇。
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特斯拉4680電池各工廠進展情況：
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從2008年開始，特斯拉一直將18650圓柱電池作為主流產品，然而在規格提升至21700之后，產品持續5年時間很難進行迭代。
直到2020年，特斯拉發布了4680全極耳電池之后，產品從規格、性能、成本、安全、使用壽命等方面實現了全新的突破。
資料顯示，4680電池是特斯拉推出的直徑為46mm，高度為80mm的新一代圓柱電池，相比于此前應用較多的2170圓柱電池，其增大尺寸的同時能量密度提升5倍、輸出功率提升6倍、續航里程提升16%、而成本降低14%。
4680電池技術革新和大規模應用，對電池產業鏈影響較大，重點關注電池、正負極活性材料、電解液和結構件的影響。
國產高鎳壁壘明顯，三元龍頭恒強?，F國內三元供應商大部分產能為中鎳高電壓三元，高鎳三元產能充足且產品優質的供應商較少。當升、容百和巴莫等龍頭企業布局高鎳技術較早。
21年三元正極出貨前三的供應商是容百（8%）、巴莫（6.2%）和當升（5.4%），容百已經全系切換為8系和9系三元，當升僅有少量中鎳產能，大部分為高鎳產能，巴莫21年以中鎳為主，22年高鎳產能逐漸開始提升。
4680高度匹配硅碳，龍頭布局硅碳負極。4680采用了高鎳的正極和硅碳的負極材料，是現階段量產能量密度最高的電池。鑒于其外殼采用高強度鎳鋼和圓柱結構設計，4680和硅碳負極兼容性較好，有望提高硅的摻雜比例至3~10%，而方型和軟包電池為3%左右。
4680性能優異，新電解液需求倍增。天賜在新鋰鹽LiFSI研發方面處于領先地位，同時六氟磷酸鋰自供比例達到80%。目前天賜已建成6300噸LiFSi產能和3.2萬噸噸LiPF6產能。預計天賜和新宙邦憑借技術優勢和成本優勢進一步擴大全球電解液出貨占比，預計2022年天賜和新宙邦分別達到全球電解液出貨的25%和15%。
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目前，在特斯拉的帶動下，松下、LG新能源、三星SDI、遠景動力、億緯鋰能、寧德時代等均已布局4680電池。
特斯拉在加快其4680電池量產步伐，第100萬個4680電池已經成功下線，良率已從最開始的27%提升至90%。在其美國德州奧斯汀工廠生產交付的Model Y車型已經使用其自產的4680電池。
松下最快將于2023年3月在日本和歌山縣工廠量產4680電池，給特斯拉批量供貨。
LG新能源將投資5820億韓元用于韓國Ochang工廠，新建4680圓柱電池生產線，將于2023年下半年開始投產，年產能可達到9GWh。
遠景動力將從2026年起為寶馬新一代車型提供46系大圓柱電池，并將在美國南卡羅萊納州新建一座零碳電池工廠為寶馬提供產品。
2022年8月，億緯鋰能首件搭載46系列大圓柱電池的系統產品的中試線成功下線，億緯鋰能已完成大圓柱電池戰略布局，包括4680和4695兩大型號。
寶馬集團將從2025年起率先在“新世代”車型中使用46系大圓柱全極耳電池，并向寧德時代和億緯鋰能授予了價值超過百億歐元（約合人民幣700億元）的電池生產需求合同。
在4680帶動圓柱電池占比提升下在技術、產品、客戶端率先布局的企業，有望伴隨行業高速發展率先受益。
原文始發于微信公眾號（鋰電產業通）：4680終極電池迎放量元年！產業鏈龍頭全梳理
