消息1：

申銀萬國12月24日發布新綸科技(18.30,-1.180,-6.06%)研究報告，報告摘要如下：

公司公告:擬通過發行股份及支付現金相結合的方式購買銀橋投資、吳憲、何征、榮橋投資合法持有的沃特新材合計100%股權,標的資產的最終交易作價不低于7.8億元且不超過8.2億元,其中1億元以現金支付,其余以發行股份方式支付,發行價不低于17.20元/股,發行股份數量為3953.49萬股至4186.05萬股。同時擬采用詢價方式向包括2015年度員工持股計劃在內的不超過十名特定對象發行股份募集配套資金,募集總額不超過本次交易總金額的25%,且不超過2.39億元,發行價不低于18.47元/股,發行股份的數量不超過1293.99萬股。

改性塑料應用廣泛,鎖定業績高增長。沃特新材主要從事以改性塑料為主的高分子材料的研發、生產和銷售,產品類別包括改性塑料、改性工程塑料、芳綸等,產品主要應用領域為家電、汽車、電子、電氣、航空、軍工等領域,其發展主要依賴于下游消費品及其他相關行業的快速增長。2013年國內改性工程塑料市場需求約890萬噸,主要用于家電、汽車、電子電器、辦公設備等行業,未來5-8年復合增長率可達4.7%。沃特新材承諾2015-2017年經審計的稅后凈利潤不低于人民幣6,000萬元、8,500萬元、12,500萬元,假設公司本次交易對價全部為發行新股,且以該新股數量作為沃特新材的股本來計算,2015-2017年沃特新材的每股收益分別為1.25~1.32元/股、1.78~1.87元/股和2.65~2.75元/股。

大手筆斥資收購,迅速切入高分子材料行業。沃特新材預估值合計約7.8億元,截止2014年9月30日,其未審計的凈資產為1.23億元,預估增值率高達534.62%。公司在傳統防靜電/潔凈室業務受制下游需求難以快速增長的情況下,充分發揮下游多為消費電子客戶的特點,切入新材料領域。沃特新材的業務與公司業務具有較大的關聯性,本次交易使公司的主營業務及產品迅速拓展到了高分子材料的研發、生產及銷售領域。新材料是一個廣闊的藍海市場,國家產業政策也大力支持,同時高分子材料行業處于快速發展階段,未來發展空間巨大,今年是公司布局轉型的關鍵年份,看好新材料放量對公司業績的巨大推動。

維持“買入”評級。公司新材料業務順利推進,同時公司芳綸業務穩步推進,通過收購業務拓展,覆蓋到高分子材料行業,整體業務結構、客戶分布將更為多元化。暫時不考慮增發對公司股本的攤薄,維持盈利預測,預計公司2014-2015年EPS 分別為0.57/0.78元,分別對應PE 為37/27倍。2015年沃特新材承諾凈利潤不低于6000萬元,業績增厚達20%。公司將充分享受未來幾年新材料行業加速發展所帶來的業績與估值雙提升,維持“買入”評級。

消息2：

中國證券網訊，深圳市沃特新材料股份有限公司（以下簡稱沃特）于2014年12月22日完成重大資產重組事項。沃特擬通過股份及現金相結合方式向新綸科技（002341）出售 100%股份。此次交易預估值約7.8億元，其中1億元由新綸科技以現金方式付，其余部分由新綸科技以發行股份方式支付。

交易完成后，沃特將成為新綸科技的全資子公司，原有股東將成為上市公司的第二大股東。借助上市公司的巨大平臺，結合公司本身的行業積累，加之更為充實的資本金儲備，沃特將實現主營業務的進一步快速發展，提升公司綜合實力和風險抵御能力，符合公司伙伴共贏文化的長期定位。

同時，高分子材料行業屬國家大力支持的新興產業，未來發展空間巨大。沃特在高分子材料行業具有極大的技術優勢。此次資產重組將有助于拓展新綸科技主營業務，優化其現有產品及業務結構，符合上市公司全體股東的長遠利益。

此次重組后沃特將增加兩億元資本金。原來的核心管理層繼續負責沃特的運營發展。吳總、何總將在上市公司新綸科技擔任重要職務。

深圳市沃特新材料股份有限公司

深圳市沃特新材料股份有限公司創辦于1997年，專業從事特種高分子材料、環保工程塑料的研發、生產、技術咨詢及其相關國際貿易。總部位于深圳市南山區智恒戰略性新興產業園，下設兩個制造基地、三個研發中心，公司擁有以WP、BUSS、LEISTRITZ、TOSHIBA等進口設備為主的生產線，年生產能力20萬噸。

深圳市新綸科技股份有限公司

深圳市新綸科技股份有限公司成立于2002年12月，2007年整體變更為股份有限公司，公司總部坐落于深圳市南山區高新區。

公司系集防靜電/潔凈室耗品研發、生產、銷售，凈化工程及超凈清洗服務于一體的防靜電/潔凈室行業系統解決方案提供商，是中國防靜電/潔凈室行業龍頭企業。

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