明泰鋁業近日公告，擬定增募資不超過40.35億元，用于年產25萬噸新能源電池材料項目。該項目主要產品為近年來市場需求增長較大的鋰電池用鋁箔、鋁塑膜、電池pack包用鋁及電池水冷板等，達產后運營期平均凈利潤為6.16億元。
動力電池鋁箔是目前新能源車動力電池領域的關鍵材料，在新能源汽車與儲能的強勁拉動下，動力鋰電池鋁箔需求快速增長。天風證券預計，全球鋰電鋁箔2022年需求為32萬噸，2025年達97萬噸，復合增速48%。
從生產過程來看，新建電池箔投產周期約為2-3年，一般生產1萬噸的電池鋁箔平均投資大概要達到1.6個億，高投資和長周期在一定程度上對未來供給量造成了限制，預計今明兩年電池鋁箔供不應求的局面有望延續。
此外，在軟包電池的帶動下，鋁塑膜市場需求大增，此外，比亞迪長短刀片電池“軟包+硬殼”二次封裝模式及動力電池軟包裝趨勢帶來了市場新增量。機構測算，2023年僅比亞迪的鋁塑膜需求便將達6200多萬平方米，這一數據相當于國內頭部鋁塑膜生產企業年出貨量的4倍。
一生產鋁塑膜上市公司負責人表示，因市場對鋁塑膜的需求激增，目前業內各大企業都是以訂單排產。
但值得注意的是，國產鋁塑膜大多用在要求較低的3C領域，國產化率40%左右，動力領域則幾乎完全由少數日韓企業占領。但日韓企業現有鋁塑膜產能有限，且擴產速度慢，產能釋放跟不上全球軟包行業的迅猛發展，鋁塑膜市場需求的增長將在未來兩年形成較緊張的供給格局，國產替代空間巨大。
與進口鋁塑膜相比，國產鋁塑膜成本優勢顯著，且廠家配合度高，供應鏈安全相對更有保障。近年來，多家電池廠商與國內鋁塑膜企業達成合作，國產鋁塑膜逐步取得市場認可，多個項目有序推進，鋁塑膜產能持續擴張，有望打破國內目前動力類鋁塑膜長期依賴進口的局面，形成進口替代。
原文始發于微信公眾號（鋰電產業通）：40億元！明泰鋁業建年產25萬噸電池材料項目
