光伏可謂是2022年熱度最高的賽道板塊，其中產業鏈分布紛繁錯雜。硅料、硅片、金剛線、石英砂、膠膜、電池片、組件、逆變器...這些環節幾乎都曾是市場的熱點。據國際能源署的最新測算，2030年全球光伏發電量有望達到6,970TWh，未來，全球光伏發電新增裝機量預計呈倍數級增長。膠膜作為光伏組件的封裝材料，其市場空間隨著組件產量擴張而不斷增長，預計到2025年，全球光伏膠膜需求量可達39.6億㎡，三年CAGR將高達13.6%。根據區域熱力圖，我國光伏膠膜行業產業鏈企業在長三角地區較為集中。其中，浙江代表企業有福斯特，上海有海優新材、天洋新材，江蘇省代表企業有賽伍技術、斯威克。
光伏膠膜的分布主要取決于下游組件廠商的產能布局：按照某頭部光伏膠膜廠商近幾年的銷售市場構成可觀察到，自2017年來，華東市場的出貨占比逐步提高，從一開始的59.0%提升至2019年的83.5%。由于頭部組件廠商的生產基地主要集中于華東地區，為了及時地為下游組件客戶提供產品優化服務，以及出于對運輸成本的掌控，光伏膠膜材料廠商也逐步將自身產能往華東地區遷移。2022年全球膠膜市場呈有限寬松狀態，主要受上游料原材料實際產量與下游光伏裝機進度影響：?全球光伏膠膜需求側：全球光伏裝機需求剛性增長，帶動光伏封裝材料需求高增。2005-2015年間，全球光伏產業正處于培育期，年均光伏發電裝機規模較小，尚處于起步階段。因此，全球光伏膠膜需求市場規模低于10億平米。2016-2021年間，中國政府陸續出臺利好光伏裝機需求相關政策，刺激中國光伏產業迅速發展。在雙碳目標的加持下，預計2025年全球光伏新增裝機容量高達330GW，則對應光伏膠膜需求為39.6億平米。
截至2022年12月國內POE膠膜各企業產能規劃、領域進展一覽表
杭州福斯特應用材料股份有限公司成立于2003年，地處浙江省杭州市臨安區，注冊資本95110萬元，是一家專注于新材料研發、生產和銷售的高新技術企業。公司在浙江、江蘇、安徽、香港、泰國等地擁有多家子公司，分別從事光伏、電子電路、鋰電等新材料的研發生產、國際貿易、智能裝備等業務。財報顯示，2022年福斯特實現營業收入 1,887,749.51 萬元，比上年同期增長 46.82%，其中主營業務收入 1,882,375.20 萬元，較上年同期增長 46.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 157,856.96 萬元，比上年同期下降 28.13%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 144,409.13 萬元，較上年同期下降 32.53%。
圖源：2023上海SNEC光伏展 福斯特
報告期內，公司實現光伏膠膜產品銷售量 13.21 億平米，同比增長 36.51%，實現營業收入168.52 億元，同比增長 46.42%，全球市占率繼續保持穩定。光伏膠膜業務是公司目前營業收入的主要來源，是公司所有業務當中的重中之重，是公司未來保持可持續發展的重要基石。官網：https://www.firstpvm.com/
江蘇斯威克新材料股份有限公司前身前身是2005年成立的深圳市斯威克科技有限公司，2010年整體搬遷至江蘇省常州市金壇區（常州基地）,2020年底義烏基地投產。目前年產能已達到6億平方米，光伏膠膜市場占有率達13%左右。
圖源：2023上海SNEC光伏展 斯威克
深圳燃氣于2021年9月完成并購斯威克，成為斯威克的實際控制人。按照證監會上市相關規定，申請創業板上市的公司，近2年實際控制人不得發生變更，因此，斯威克最快可在2023年9月申請上市。
公司核心業務：抗PID EVA膠膜、白色EVA膠膜、共擠白色EVA膠膜、純PO膠膜、共擠PO膠膜、黑色高反EVA膠膜、異質結電池專用膠膜、反光間隙貼膜等一系列產品。根據深圳燃氣的公告數據顯示，2022年，江蘇斯威克新材料股份有限公司報告期內營業收入為 636,778 萬元，同比增長65.78%；凈利潤為 21,772 萬元，同比下降 7.96%。江蘇斯威克的主要大客戶有隆基股份（601012.SH）、晶澳科技（002459.SZ）等，同時也是東方日升電池組件業務的主要競爭對手，如果東方日升要在電池組件業務發力，必然會影響到斯威克的客戶選擇和客戶黏性。
官網：http://www.sveck.com.cn/?
上海海優威新材料股份有限公司是一家以薄膜技術為核心的高新技術企業，公司聚焦于新型薄膜材料的研發與制造，已成為太陽能光伏組件行業內最重要、最有影響力的封裝材料供應商之一。主營產品包括透明EVA膠膜、組件提效用白色EVA、二代POE膠膜、背板用PVDF氟膜。海優威在太陽能光伏組件封裝材料行業領域內以研發實力強、技術領先、產品系列全而著稱，在組件用抗PID及抗蝸牛紋的高質量EVA封裝膠膜方面，保持全球范圍的領先地位。
2022年年度報告報告期內， 公司實現營業總收入532,249.62萬元， 同比增長71.40%；實現利潤總額3,347.27萬元， 同比減少87.88%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤4,990.93萬元，同比減少80.21%；實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益的凈利潤2,820.64萬元，同比減少88.42%。
圖源：2023上海SNEC光伏展?海優威
蘇州賽伍應用技術股份有限公司創始于2011年，主要從事以粘合劑為核心的薄膜形態功能性高分子材料的研發、生產和銷售。公司將"材料設計、樹脂改性、膠粘劑配方、界面技術、測試評價"的基干技術與"涂布、復合、流延制膜"的工藝技術構成技術平臺，在同一個技術平臺上開發適用不同應用領域的功能性材料。2022年度報告顯示，2022年，賽伍技術(603212)實現營收 41.15億元，同比增長36.39%；凈利潤1.71億元，同比增長0.19%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.71億元，同比增長0.67%。
圖源：2023上海SNEC光伏展?賽伍技術
2023Q1 公司膠膜出貨6158 萬平米,實現營收5.79 億元,環比分別增長24.41%和3.6%。目前公司有EVA和POE膠膜產品，賽伍技術是中國首家開發成功交聯型POE膠膜，世界首家不溢邊白色POE(patented)，其POE膠膜已成為市占率第二的主要供應商。官網：https://www.cybrid.com.cn/home.html
常州百佳年代薄膜科技股份有限公司成立于2007年9月，是一家專注于功能薄膜材料研發、生產、銷售和服務的國家高新技術企業。主營產品為太陽能封裝膠膜、PET膜、PVC膜、PC膜及涂層材料等特種功能性高分子薄膜材料。目前百佳年代與天合光能、隆基、晶澳、晶科等龍頭光伏企業達成戰略合作，為全球80%光伏組件企業供應產品。目前百佳年代的光伏膠膜規劃產能已經達到了100GW左右，擁有常州、鹽城、咸陽、滁州、越南五大生產基地，出貨量也常年高居行業前四的位置。
光伏組件領域相關產品有封裝膠膜、前板與背板、PET高阻水膜、膠黏劑、含氟涂料、無氟涂料、導電膠、鋰電池藍膜、疊層母排絕緣膜。
官網：https://www.betterial.cn/?
廣州鹿山新材料股份有限公司成立于1998年，在廣東省和江蘇省擁有多個生產基地。鹿山新材產品包括功能性聚烯烴熱熔膠材料、太陽能電池封裝膠膜，功能性熱熔膠膜、大分子相容劑、熱塑性光學透明膠膜、降解/水溶材料、醫用材料等，廣泛應用于能源管道、太陽能、光電顯示、家具/建材、包裝、軍工、醫用、消費品等多個領域。鹿山新材太陽能電池封裝膠膜采用特殊功能樹脂，產品適用于晶硅、單玻、雙玻及薄膜組件，可主動防御組件PID及蝸牛紋的產生，具有優異的耐黃變性能、超高反射率、高粘接性及工藝適應性等優勢。2022年度，公司實現營業收入26.18億元，同比增長54.63%。其中太陽能電池封裝膠膜銷售收入14.30億元，同比增長108.61%。2023年第一季度，公司實現營業收入7.07億元，同比增長41.17%。截至2022年12月31日，公司太陽能電池封裝膠膜已形成3億平方米/年的產能。此外，公司于2023年4月27日上市的“鹿山轉債”所募集的資金主要用于新增年產9,000萬平方米POE膠膜及9,000萬平方米白色EVA膠膜的產能規模，本項目建設期擬定2年，公司將積極推動項目建設，投資項目建成投產后，太陽能電池封裝膠膜產能將提升至4.8億平方米/年。官網：http://www.cnlushan.com
江西緯科新材料科技有限公司成立于2020年，是一家以太陽能膠膜技術為核心的科技型技術企業，公司堅持技術與產品創新,聚焦于光伏膠膜封裝材料的研發與制造，主導產品POE、EVA、EPE膠膜。為行業內光伏組件封裝提供了降本、增效的高性能封裝解決方案。公司于2020年1月投資新建年產3億平方米POE太陽能膠膜項目。
綠康生化1月30日公告，收購江西緯科新材料科技有限公司100%股權，本次置入資產的交易總對價為9500萬元。官網：http://jxwksolar.com/?
浙江祥邦科技股份有限公司成立于2006年，公司位于蕭山區所前鎮新光路28號，占地20000平米，是國內封裝膠膜領域的領導型企業之一。公司一直致力于研發，生產和銷售光伏組件用封裝膠膜，包括EVA，POE，白膜等膠膜產品。公司產品國際領先，遠銷歐美，東南亞，非洲等地區。尤其是在升級產品POE上，搶占市場先機，為國際公認品牌之一。2022年，祥邦科技的光伏膠膜銷量為1.83億平方米。根據中國光伏行業協會數據測算，整體市場占有率6.42%，POE膠膜市場占有率為41.84%；根據Infolink數據測算，該公司在N型組件領域的膠膜市場占有率為34.27%。
圖源：2023上海SNEC光伏展?祥邦科技
2020年、2021年和2022年，祥邦科技的營收分別為6.45億元、10.17億元和24.49億元，凈利潤分別為6138.16萬元、8211.72萬元和1.60億元，扣非后凈利潤分別為6453.62萬元、8506.26萬元和1.40億元。
官網：http://www.sinopont.com/?
蘇州易昇光學材料有限公司成立于2016年，年生產4800萬m2光伏背板。公司設立國際化研發中心，擁有國內外多名資深專家，多名博士和碩士研發人員，并與中科院等研究機構和大學建立了合作關系。?
圖源：2023上海SNEC光伏展?易昇光學
官網：http://www.easyup.com.cn/?
天津彩達新材料科技有限公司成立于2010年，是一家集EVA玻璃膜及太陽能電池封裝膜的研發、生產、銷售于一體的高新技術企業。公司專注于高端EVA膠膜的研究與應用，太陽能膜包括高透太陽能膜、黑色太陽能膜、柔性組件用太陽能膜。公司先后研發出玻璃膜：PVG超透系列膠片、淋浴房玻璃專用膠片、防砸玻璃膠片；太陽能膜：包括高透太陽能膜、柔性組件用太陽能膜。
其中《一種太陽能光伏組件封裝用EVA膠膜及其制備方法》獲得國家專利（專利號：ZL201110343553.3；專利種類：發明專利），可滿足國內外不同客戶的多樣化需求，產品遠銷意大利、德國、印度等國家。
圖源：2023上海SNEC光伏展?天津彩達
官網：http://www.caida-tech.com/?
原文始發于微信公眾號（艾邦光伏網）：擴產、升級，光伏膠膜行業10強風云錄！
