7月3日，Nano Dimension Ltd. 和Desktop Metal, Inc. 聯(lián)合宣布，雙方已簽訂最終協(xié)議，Nano Dimension將以每股5.50美元的全現(xiàn)金交易收購Desktop Metal的所有已發(fā)行股票，價(jià)格可能會(huì)根據(jù)下述條件調(diào)整至每股4.07美元。
按照每股5.50美元計(jì)算，該交易較Desktop Metal的收盤價(jià)溢價(jià)27.3%，較2024年7月2日的30日成交量加權(quán)平均價(jià)（VWAP）溢價(jià)20.5%，總對(duì)價(jià)約為1.83億美元，可能下調(diào)至每股4.07美元或總對(duì)價(jià)1.35億美元。該交易已獲得兩家公司董事會(huì)的一致批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將于 2024 年第四季度完成，但須滿足慣例成交條件。
此次交易的優(yōu)勢(shì)在于：
結(jié)合了兩家公司的產(chǎn)品組合，具有高度互補(bǔ)的能力：交易結(jié)合了每家公司在各種終端用戶應(yīng)用、增材制造（AM）技術(shù)和材料覆蓋方面的優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造了涵蓋金屬、電子、鑄造、聚合物、微聚合物和陶瓷的最廣泛產(chǎn)品組合。Nano是3D打印電子和高性能聚合物、陶瓷和金屬應(yīng)用領(lǐng)域的知名領(lǐng)導(dǎo)者，擁有由DeepCube的深度學(xué)習(xí)AI驅(qū)動(dòng)的強(qiáng)大軟件平臺(tái)，而Desktop Metal則專注于工業(yè)規(guī)模的金屬和聚合物應(yīng)用平臺(tái)，擁有專有材料、軟件和燒結(jié)解決方案。
加速行業(yè)向大規(guī)模生產(chǎn)的轉(zhuǎn)變：兩家公司的結(jié)合將創(chuàng)造一個(gè)長期業(yè)務(wù)，并通過創(chuàng)新解決方案引領(lǐng)3D打印從原型制作向主流工具和最終使用零件生產(chǎn)的過渡。合并后的公司將成為首個(gè)覆蓋從原型制作到生產(chǎn)的增材制造供應(yīng)商，滿足一系列關(guān)鍵和高性能醫(yī)療和電子應(yīng)用中的客戶需求。
加深在關(guān)鍵終端市場的曝光率，增強(qiáng)客戶滲透，同時(shí)分散其基礎(chǔ)：預(yù)計(jì)合并后的公司將能夠擴(kuò)大向現(xiàn)有客戶交叉銷售的機(jī)會(huì)，并通過優(yōu)化的客戶獲取能力和聯(lián)合市場策略增長其整體客戶群，包括在汽車、航空航天/國防、工業(yè)、醫(yī)療和研發(fā)/學(xué)術(shù)界等共享關(guān)鍵市場中向具有互補(bǔ)產(chǎn)品的客戶進(jìn)行目標(biāo)營銷。合并后的公司將為包括亞馬遜、卡特彼勒、弗勞恩霍夫研究所、NASA、雷神、REHAU、特斯拉、賽默飛世爾科技、豐田、美國陸軍等在內(nèi)的一系列行業(yè)垂直領(lǐng)域的藍(lán)籌客戶提供服務(wù)。
開發(fā)高端、高利潤率的增材制造和材料解決方案組合，并具有強(qiáng)大的經(jīng)常性收入潛力：Nano Dimension和Desktop Metal的組合將專注于高科技解決方案，產(chǎn)生高利潤率，并由超過8,000個(gè)系統(tǒng)的安裝機(jī)群支持，這代表了從更大的服務(wù)和消耗品提供中產(chǎn)生經(jīng)常性收入的顯著機(jī)會(huì)。合并后的公司將受益于顯著增強(qiáng)的規(guī)模和多樣化的業(yè)務(wù)，2023年的合并收入為2.46億美元，其中28%來自服務(wù)和消耗品的經(jīng)常性收入流。合并后的公司的互補(bǔ)專業(yè)知識(shí)和在大規(guī)模生產(chǎn)解決方案方面的領(lǐng)導(dǎo)地位將創(chuàng)造一個(gè)在大批量制造解決方案方面有著記錄的增材制造公司。
合并后的公司將擁有強(qiáng)大的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金儲(chǔ)備，以支持盈利路徑和戰(zhàn)略舉措：合并將使行政、銷售、市場營銷和研發(fā)方面的資源整合，并產(chǎn)生效率和成本節(jié)約機(jī)會(huì)，同時(shí)增強(qiáng)研發(fā)和創(chuàng)新能力。預(yù)計(jì)合并將在未來幾年內(nèi)產(chǎn)生超過3000萬美元的年度協(xié)同效應(yīng)，此外還有每個(gè)組織之前宣布的成本節(jié)約。我們相信，業(yè)務(wù)運(yùn)營和能力將提供整合機(jī)會(huì)，合并后的公司將專注于核心地理位置，包括美國多個(gè)地點(diǎn)、英國、德國、瑞士、荷蘭、意大利、以色列和亞太地區(qū)的辦公室、研發(fā)和制造設(shè)施。