M&M業務是全球領先的工程熱塑性塑料和彈性體生產商，服務于各種終端應用，包括汽車、電氣電子、消費品和工業應用。此次收購的M&M產品組合包括尼龍（PA 66、PA 6）、特種尼龍（HPPA、LCPA、單絲）、聚酯（PET和PBT）和彈性體（TPC和EAE）在內的多種全球領先特種材料。

M&M產品組合高度功能化，能夠適應多種應用的需求，并由領先的知識產權組合和技術組織提供支持。

根據最終協議條款，塞拉尼斯將以110億美元的總價，在無現金、無負債的基礎上，收購M&M的大部分業務。作為交易的一部分，塞拉尼斯的收購包括：

在該交易結束后的前4年內，塞拉尼斯希望憑借高度互補的業務配合，實現價值約4.5億美元的運營協同效益。

本次收購將立即增加調整后每股收益（EPS），預計到 2026 年，實現全面協同效應，每股收益（EPS）將預計增加超過4美元。

此次收購預計將在交易結束時通過承諾的債務融資獲得全部資金。自由現金流的大幅擴張和迅速的去杠桿化預計將在交易完成后的兩年內將總債務控制在低于3倍EBITDA的水平。?

塞拉尼斯執行副總裁兼首席財務官
Scott Richardson

強勁且不斷增長的現金流和強勁的資產負債表使我們能夠通過承諾的債務融資為此次收購提供全面的財務支持，同時維持我們的投資信用等級。M&M歷來有強勁的現金流表現，我們對帶來協同效應的能力充滿信心，這將使我們能夠在未來5年內讓塞拉尼斯的自由現金流總額翻倍。

該交易取決于監管部門的批準和其它慣例交易條件。該交易預計將于2022年年底完成。

杜邦已同意保留并賠償塞拉尼斯的相關債務，其中包括與PFAS相關的債務。

此次交易，由Kirkland & Ellis國際律師事務所擔任首席法律顧問，Gibson, Dunn & Crutcher律師事務所為融資顧問，美銀證券為塞拉尼斯財務顧問。

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¹ 不包括Delrin^?POM，Tedlar^? PVF，Multibase，汽車粘合劑與水處理業務。